大家好，今天将带领大家深入学习凯利公式是对的吗，同时也会剖析100元用凯利公式的优势与局限。

本文目录

1. 凯利公式可靠吗
2. 想靠凯利公式战胜市场你必须做对这一点
3. 【研究】仓位管理大杀器:凯利公式你用对了吗

在投资领域，凯利公式（Kelly Criterion）被许多人视为投资圣经，被誉为“投资中的黄金法则”。这个公式真的适用于所有投资者吗？它是否真的能够帮助我们实现财富的快速增长？本文将深入探讨凯利公式，分析其正确性，并给出一些个人观点。

一、凯利公式简介

凯利公式是一种用于确定投资组合中最佳资金分配比例的方法。其基本公式为：

""[ f^* = ""frac{bp - q}{b} ""]

其中：

• ""( f^* "") 为最佳投资比例
• ""( b "") 为赔率（即每单位投资可以获得的收益）
• ""( p "") 为获胜的概率
• ""( q "") 为失败的概率（即 ""( q = 1 - p "")）

二、凯利公式的正确性分析

1. 理论上的正确性

从理论上讲，凯利公式是正确的。它基于概率论和数理统计原理，通过计算最佳投资比例，使投资者的财富增长速度最大化。在理想状态下，凯利公式能够帮助投资者实现长期稳定的收益。

2. 实际应用中的局限性

在实际应用中，凯利公式存在一些局限性：

（1） 赔率和概率难以准确估计

在实际投资中，赔率和概率很难准确估计。如果估计错误，可能会导致投资失败。

（2） 风险承受能力差异

不同投资者的风险承受能力不同。凯利公式适用于风险承受能力较高的投资者，但对于风险承受能力较低的投资者来说，可能并不适用。

（3） 市场波动性

市场波动性较大时，凯利公式可能会产生较大的投资风险。

三、凯利公式的应用建议

尽管凯利公式在实际应用中存在一些局限性，但仍然可以为我们提供一些有益的启示：

（1） 了解自己的风险承受能力

在应用凯利公式之前，首先要了解自己的风险承受能力。如果风险承受能力较低，可以适当降低投资比例。

（2） 谨慎估计赔率和概率

在估计赔率和概率时，要尽量做到客观、准确。可以通过历史数据、行业分析等方法进行估计。

（3） 结合其他投资策略

凯利公式可以与其他投资策略相结合，例如价值投资、趋势投资等，以提高投资成功率。

四、个人观点

在我看来，凯利公式是一种非常有价值的投资工具。在实际应用中，我们需要根据自身情况对其进行调整和优化。以下是我对凯利公式的几点看法：

（1） 凯利公式并非万能

凯利公式并不能保证投资者在所有情况下都能获得成功。在实际投资中，还需要结合其他因素进行综合判断。

（2） 长期稳定收益比短期暴利更重要

在投资过程中，追求长期稳定的收益比追求短期暴利更为重要。凯利公式可以帮助我们实现这一目标。

（3） 持续学习和调整

投资是一个不断学习和调整的过程。我们需要根据市场变化和自身情况，不断优化投资策略。

五、总结

凯利公式是一种非常有价值的投资工具，但在实际应用中存在一些局限性。我们需要了解自己的风险承受能力，谨慎估计赔率和概率，并结合其他投资策略，才能在投资市场中取得成功。希望本文对您有所帮助。

表格：凯利公式影响因素分析

凯利公式可靠吗

凯利公式十大必胜技巧最佳经验本文由作者推荐没有任何一种公式可以让球迷在参与足球竞猜的时候可以达到必胜的效果,因为任何方法它都不是百分百的。

一、凯利公式经典口诀

1、设赌客的本金为 N，投注比例为 f，游戏每局有 n种结果，第 i种结果的净收益率为 ri，发生的概率为 pi。则一局后对数本金 ln N的增量(对数增长率)的数学期望为

2、令上式对 f求导，取极值时的投注比例 f满足方程

3、满足以上方程(即“凯利方程式”)的解 f= f*即为最佳的投资比例。当期望净收益率Σi pi ri 0时，解得 f* 0。期望收益率为零或负时，由于通常赌局不允许 f 0反向下注，此时最佳策略是 f= 0，即不赌为赢。如果每局游戏只有 n= 2种结果(赢或输)，其中 r1= rw 0，r2=-rL 0，p1= p，p2= 1– p，则凯利方程的解 f= f*为

4、这个公式称作“凯利公式”。如果每次赢的时候回报是 1赔 b，输的时候是输光全部赌注，则 rw= b– 1为净赔率，而 rL= 1。此时凯利公式简化为

二、凯利公式十大必胜技巧

1、凯利公式

凯利公式由John L.Kelly.Jr于1956年发表在《贝尔系统技术期刊》上，用于计算特定赌局中的下注比例，以使用户的资金增长率达到最大化。

凯利公式的原始表达式如下：

f*=( kp– 1)/( k– 1)

其中p代表胜率，k代表毛赔率。

2、毛赔率

毛赔率指包含本金的赔率。比如单次下注1元，赌输时损失1元，赌赢时获得3元(包含下注的1元)。

则本次赌局的毛赔率为3:1，净赔率为2:1，净利润为2元。

3、应用举例

假设有一场赌局，每次下注的胜率为60%，赌输时损失全部下注金额，赌赢时可获得3倍的下注金额(含下注金额)。

请问每次应下注多大金额，才能使资金的增值速度最快?

在这场赌局中，胜率p=60%，毛赔率k=3，代入凯利公式计算，可求得最佳下注比例：f*= 40%

三、凯利公式高级倍投法

1、第一个技巧：“去一尾”

2、上期开桨的前三位的跨度值稳定去一尾，目前较大连错期数是三期，但是这种情况很少，长期实战效果不错。

3、上期开桨的前三位的跨度值稳定去一尾，目前较大连错期数是三期，但是这种情况很少，没有长期实战，但是效果也不错。注：这里所说的跨度值是开桨号码的较大值和较小值的差。

4、第二个技巧：“去两尾”去两位就是上期开桨前三位的跨度值+上期前三位的跨度值，该方法是和平头，不适合翻倍。

5、第三个技巧：杀一跨度值，比如我们准备买205628期，上期205627开桨结果是5643201879，期数“8”在205627期开桨是第8位，上后数三位既978，跨度值为9-7=2,205628就杀2。

四、凯利公式简单理解

1、公式中分子的bp– q代表“赢面”，数学中叫“期望值”(expectation)，凯利公式指出：正期望值的游戏才可以下注，这是一切赌戏和投资最基本的道理，也就是前面讲的“没有把握，决不下注”。

2、赢面还要除以“b”才是投注资金比例。也就是说赢面相同的情况下，赔率越小越可以多押注。这一点不容易直观理解，我们用个例子来说明。

下面三个正期望值的游戏，你看看选哪个：

1.“小博大”：胜率20%，赢了1赔5，输了全光。bp– q=5*20%– 80%= 20%

2.“中博中”：胜率60%，1赔1。bp– q= 1*60%-40%= 20%

3.“大博小”：胜率80%，1赔0.5。bp– q= 0.5*80%– 20%= 20%

五、什么是凯利公式

第1招：同期5、1号码相减

方法：用上期飞艇号码第5位减去第1位得出的数就是下期的胆码。

例如：去年飞艇第47期开出：06、08、11、15、21、22+16，用第5位21减去第1位6等于15，故选15为胆码，结果第48期真的开出：03、07、11、15、17、31+01，我们再用17-3=14，定14为胆码，结果第49期飞艇果然开出：09、12、14、20、30、31+06，我们又中胆码!我们继续用30-09=21，因此定21为胆码，结果第50期真的开出：13、21、24、29、30、32+04……例子实在太多了，恕不一一列举!

第2招：同期1、3号码相加

方法：即用上期红号第1位与第3位相加得出的数即为下期的胆码。

例如：今年第56期开出：04、09、10、18、29、32+08，用4+10=14，故选14为下期的胆码，结果第57期开出：05、07、10、14、17、25+11，我们选对胆码!再继续用5+10=15，因此选15为下期的胆码，结果第58期果然开出：05、08、10、15、23、26+09，我们又中胆码!

第3招：两期1位号码相加

方法：根据上两期中奖号码来选胆，即用上两期红号的第1位数相加得出的数就是下期的胆码。

例如：第68期开出：06、11、18、20、25、30+05;第69期开出：03、05、12、18、21、23+02;用两期第1位数相加，即6+3=9，故9为胆码，结果第70期真的开出：01、02、09、10、21、31+10，我们选对胆码!再用3+1=4，定4为下期胆码，结果第71期开出：04、05、23、26、31、32+06，胆码正确。

想靠凯利公式战胜市场你必须做对这一点

掌握程序化交易的关键，小龙在此分享关于凯利公式的知识。凯利公式是一种计算理想开仓量的工具，当盈亏比和盈利概率明确时，理论上能最大化盈利。例如，假设盈亏比为2，胜率60%，在盈利100次中有64次，每次盈利1，那么开仓量计算为2*60%-40%=80%，然后除以2，得出40%的本金交易，对于1万元本金来说，应投入4000元。

然而，实际运用中，凯利公式存在两个重要限制。首先，盈亏比和胜率必须是确定的，不能仅凭历史预估。其次，连亏次数不可忽视。即使胜率看似稳定，但连续亏损可能使开仓量过大，导致资金风险。如唐老师通过程序模拟，假设盈亏比2、胜率60%，连亏10次，初始本金1万，40%开仓可能导致本金只剩60%。这意味着在实际交易中，连亏概率和交易策略的稳定性都应纳入考虑，不能简单依赖凯利公式。

因此，使用凯利公式时，要确保盈亏比和胜率的准确测试，同时评估连亏风险。这样综合分析后，再依据凯利公式来确定开仓量。希望这些信息对你的交易有所帮助。祝交易顺利！

【研究】仓位管理大杀器:凯利公式你用对了吗

凯利公式是投资界中用于仓位管理的重要工具，但使用时需要正确理解和应用。

一、凯利公式的定义与来源凯利公式最初由香农的同事凯利在信息论与赌博游戏之间联系的基础上提出。该公式旨在揭示在有限信息条件下，如何通过合理下注以实现资本增值速度的最大化。

二、凯利公式在赌博中的应用以60%赢率、40%输率、1赔1的赌博游戏为例，最佳策略是每次下注剩余本金的20%。实验结果表明，遵循凯利公式的策略在长期内资金增长速度最快。

三、凯利公式在股市投资中的应用通过引入损失率对公式进行调整，投资者可以更科学地管理仓位比例，追求最优增长速度。使用不同参数进行模拟，实验显示凯利公式下的资金曲线增长最快。赢概率Pwin需要基于历史数据和信号分析来确定，例如以价格突破5日均线作为有效信号，通过历史数据统计来确定赢概率和输概率。

四、正确理解与应用凯利公式的关键点赢概率与输概率的确定：在赌博游戏中，这些概率由游戏规则决定；在股市投资中，需要基于历史数据和信号分析来确定。公式的调整与适用：根据具体的投资环境和目标，对凯利公式进行适当的调整，以更准确地反映实际情况。理性投资：尽管凯利公式提供了科学的仓位管理方案，但投资者仍需保持理性，避免过度依赖公式而忽视市场风险和自身风险承受能力。

五、总结凯利公式是投资界中用于仓位管理的重要工具，它提供了一种科学的解决方案来优化资本增值速度。正确理解和应用凯利公式需要基于历史数据和信号分析来确定赢概率和输概率，并根据实际情况对公式进行调整。投资者在使用凯利公式时应保持理性，避免过度依赖公式而忽视市场风险和自身风险承受能力。

本篇文章就到这里，希望对大家理解凯利公式是对的吗有所帮助，也欢迎在评论区讨论100元用凯利公式的更多细节。